據新華社消息，12月21日15時，國務院新聞辦公室將發布《新時代的中國能源發展》白皮書，并舉行新聞發布會。此外，光伏龍頭隆基股份最新公告，持股5%以上股東李春安與高瓴資本簽署股份轉讓協議，李春安擬向高瓴資本轉讓其持有的6%公司股份，對價158.4億元。
國新辦的白皮書顯然是為了響應最近領導人多次提出的碳中和目標，預計將闡述中國新時代中國能源發展的具體思路及計劃，而光伏、風電等清潔能源無疑將在其中占據重要位置。
2030、2060兩個碳中和戰略時間節點已經明確，碳中和戰略更重要的在于能源自主可控，新能源汽車、光伏、風電、核電產業鏈的設備端、原材料端、制成品端的 核心企業將持先發優勢領跑！
近年來，光伏行業企業擴產較為密集，以今年為盛，據EnergyTrend統計，今年上半年，中國光伏企業投資超2000億元進行擴產，其中，電池片及組件的產能超過300GW。
得益于成本、技術、產業鏈配套的優勢，國內企業的主動擴產及海外企業的被動退出，光伏產業進一步向國內集中，退出后的供給缺口將會由有競爭優勢的企業填補，未來頭部企業擴產計劃有望進一步增加。
光伏產業鏈上游包括原料高純度多晶硅材料的生產，單晶硅和多晶硅的制造，硅片的生產；中游包括光伏電池，光伏組件（玻璃，支架等）以及逆變電器環節；下游是光伏發電的應用端，包括光伏電站和分布式發電。
硅料
硅料作為產業基礎原材料，早期曾被國外封鎖，2013年后在光伏產業政策的持續驅動下，國內多晶硅廠商技術突飛猛進、生產成本大幅下降，我國多晶硅行業呈現快速發展的趨勢。2019年，我國多晶硅有效產能達46.6萬噸，產量達34.2萬噸，占全球總產量的67.3%，同比提升了9.2個百分點。
硅料行業集中度不斷提升，保利協鑫、通威股份、新特能源、新疆大全和東方希望等五家寡頭格局形成。
疫情下行業落后產能出清，供給收縮，但需求強勁。
硅料產能周期已過，且20年產業鏈價格大跌降低硅料廠商擴產意愿，20年新增僅東方希望3萬噸，協鑫2萬噸，同時海外預計退出約10萬噸，21年擴產除了通威8萬噸（年末投產，還需考慮爬坡，對當年產量無貢獻），沒有其他新增產能。由于硅料環節擴產需1-2年，故未來硅料產能確定性很強。
硅片：產能持續擴張，大尺寸帶來設備更新換代需求
2019年，全球生產規模前十的硅片企業均為中國企業，總產能達到157.3GW，約占全球全年總產能的85.4％；產量為126.7GW，占全球總產量的91.6％，同比提升10.5個百分點。
組件：光伏發電系統的核心組成部分
組件即太陽能板，是光伏發電系統的核心組成部分，位于光伏產業鏈末端，上游為生產材料電池片，下游直面終端光伏電站。
組件生產流程主要是將上游電池進行聯結，再用玻璃、膠膜、背板等輔材進行封裝。相較于上游硅料、硅片、電池，組件生產工藝流程簡單、技術門檻低，主要作為光伏產品銷售的渠道，兌現上游產能創造的利潤。
晶科、晶澳和隆基在硅片、電池、組件3個環節率先完成了不同程度的一體化整合，搶得先發優勢。晶科與晶澳是一體化老牌勁旅，晶科自2016年來，牢據全球組件出貨量榜首，晶澳2019年蟬聯全球組件出貨量第二。
隆基以單晶硅片起家，2015年成為全球更大 的單晶硅片制造商，并于同年收購樂葉光伏，向下游組件拓展，2019年組件出貨量排名已提升至全球第四。龍頭一體化廠商兼具品牌與成本優勢，市占率穩固，組件行業市場份額也在加速向這些頭部企業集中。
2019年組件行業CR5為42.7%，2020年預計達到59%。
回顧歷史，光伏行業每一次的技術革命，都帶動了產品的快速迭代和降價。目前，硅料和硅片環節的技術趨勢較為確定，但電池片和組件仍處在技術革命之中，未來仍有較大潛力。
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